Studio FairyTale vzniklo oddělením od studia JAST v roce 1987, kdy vytvořili více krátkých videoher, ale formálně začalo fungovat v roce 1988 (jako pozdější součast F&C, kde F představuje FairyTale a C je zkratkou pro Cocktail Soft). Specializací tohoto vývojáře z Japonska byly vizuální novely, často s erotickým námětem.
Asi nejznámějším titulem studia zůstává Dead of the Brain ~Day of the Living Dead~.